JZ Invest
  • 關於 JZ Invest
  • 所有文章
  • 選擇權教學
  • 投資策略
  • 項目分析
  • NFT交易
  • 產業趨勢
  • 經驗分享
立即訂閱 TG 頻道
JZ Invest
  • 關於 JZ Invest
  • 所有文章
  • 選擇權教學
  • 投資策略
  • 項目分析
  • NFT交易
  • 產業趨勢
  • 經驗分享
立即訂閱 TG 頻道
JZ Invest
JZ Invest
Facebook Twitter Instagram Envelope Comments
  • 關於 JZ Invest
  • 所有文章
  • 選擇權教學
  • 投資策略
  • 項目分析
  • NFT交易
  • 產業趨勢
  • 經驗分享
JZ Invest © 2023. All Rights Reserved.
JZ精選投資策略

小資族必懂|白話解析資產配置-讓我們在市場立於不敗之地的投資祕技

by JamesZ 2023 年 1 月 28 日
2023 年 1 月 28 日

「在投資、交易的世界只要活著都有機會」,這句話是少數可以稱為 100% 正確的句子。

今天要聊的主題「資產配置(Asset Allocation)」能讓我們不管市場怎麼變動,都能活著等待機會。這個功能在幣圈尤其重要,畢竟加密貨幣產業多的是機會,不過一旦在熊市出局的話,就再也沒有機會參與未來的暴富機會。

由於這個資產配置這個主題涵蓋範圍非常廣、也可以探究的非常深,本篇目的就是白話且快速帶各位理解兩件事:

  1. 什麼是資產配置?
  2. 資產配置怎麼做?

最後會用實際的例子讓大家完全了解資產配置,目的是確保大家的投資、交易是建立在穩定的基礎上,在這基礎上累積經驗、更上層樓,而不是亂槍打鳥、碰運氣獲利。

準備好之後就讓我們開始吧!

文章大綱

  • 資產配置的基礎概念
      • 資產配置是機構投資者標配
      • 資產配置能確保讓我們不會陣亡!
  • 資產配置怎麼做?
      • 資產配置步驟
      • 部位風險程度定義
      • 根據自身條件建立適合自己的資產配置策略
  • 資產配置實際案例
      • 1. 確認現在金融市場、經濟的狀況
      • 2. 確認目前所有的資產
      • 3. 決定投資部位比例
      • 4. 決定各個部位該使用的投資、交易策略

資產配置的基礎概念

資產配置是機構投資者標配

是否有資產配置的概念是散戶與機構最大的差別之一,其背後的原理是風險控制。而擁有正確的資產配置(或稱投資組合管理,Portfolio Management)概念,就等於擁有最基本的風控概念。

我們常在說的做交易,事實上只是資產配置的其中一環,但多數人都只專注在如何看線圖、預測市場走勢,想像自己能夠在市場上呼風喚雨,但結局最後往往都是在殘酷市場上陣亡。

資產配置能確保讓我們不會陣亡!

沒死就有機會,這句話是肯定的,而資產配置能夠讓我們有機會一直活著留在市場上等待機會。

下一段會提到資產配置怎麼做,但這邊先介紹一下風險與期望報酬的關係:「期望報酬越高,相對應的風險就越高,反過來不一定。」

所以簡單來說,資產配置就是將不同策略的期望報酬互相搭配、控制在一定的範圍內,使得風險也控制在我們能夠承擔的範圍內。

以上就是資產配置的最基本概念,接下來會教大家資產配置該怎麼做?

 

 

資產配置怎麼做?

接下來會先介紹資產配置有哪些步驟,接著會仔細手把手帶著大家走一遍資產配置的流程,最後會帶入幾個實際的例子讓大家了解。

資產配置步驟

最白話且精華的資產配置步驟大致如下,主要分為 4 個步驟:

  1. 確認現在金融市場、經濟的狀況,以及未來(最差)可能的走勢。
  2. 確認目前所有的資產,將其分為緊急備用和低、中、高風險投資部位
  3. 根據自身經濟情況、投資經驗等,決定投資部位比例
  4. 分別決定各個部位該使用的投資、交易策略

就我的觀察,大部分加密貨幣投資者都只做了第 4 點的一小部分,並把它當作”投資”,可能某次交易賺了大錢,但沒有做好資產配置或風險控制,最後也都會因為”運氣不好”,輸回市場。

所以大部分人常常覺得投資交易壓力很大,而且是大到生活整個被影響,此時,我們的心情會使我們做出錯誤的決策,接著就是一直惡性循環下去,最終被市場淘汰。

記住,如果你認為「投資是為了改善、提高生活品質」,那請做好資產配置,別把市場當賭場。

接下來我會詳細解釋第 2、3、4 點,因為第 1 點是需要長期培養的技能,有興趣可以追蹤 JZ Invest,裡面會帶大家一起培養對市場的敏銳度。首先要定義一下什麼是緊急備用、低、中、高風險這 4 種部位。

部位風險程度定義

每個人能接受的風險承受度都不相同,所以每個人的低、中、高風險資產的定義也會不太一樣。

但可以用勝率、風報比、期望值以及最大回撤(Maxium Drawdown,MDD)判斷風險,以下表格白話解析 4 者怎麼看。

 

理解上述 4 個判斷標準後,分別簡單帶入判斷低、中、高風險策略,可以得到下表。

  • 低風險策略:低風險策略看重的是穩定獲利能力,勝率最好超過 95%,潛在報酬不需要多高,但潛在虧損要非常低,策略可能的最大回撤盡量低於 5%,流動性高變現方便。
  • 中風險策略:中風險策略的各種數值範圍會比較廣,基本上不是低風險或高風險就會歸類到中風險,
  • 高風險策略:高風險策略潛在報酬非常高,但潛在虧損相對低、中風險也很高。勝率通常低於 20%,賺賠比高於 5,最大回撤可能是 100%,須謹慎做好部位風控,部位多為長期所以流動性差。

那麼緊急備用部位呢?

最後大家應該有發現我沒提到緊急備用部位,因為這個很簡單,只要記得「安全性、流動性」這 2 個重點就行。

比較特別的是台灣跟其他國家相比是有機會發生戰爭的,所以如果現金超過一千萬台幣的朋友,可以思考是否該把部分台幣換成外幣、並且放在外國的銀行。

知道各策略怎麼定義後,再來就要告訴各位資產配置比例要如何抓。

根據自身條件建立適合自己的資產配置策略

話說在前頭,資產配置的比例因人而異,可以就以下 5 個面向判斷自己的風險承受度怎麼樣,如果風險承受度低的話,低風險部位比例就拉高,反之亦然。

  1. 現金流:工作(現金流)收入高低、以及是否穩定?
  2. 資金需求:是否有短期資金需求,如年紀、健康因素或家庭因素等其他支出?
  3. 專業性:是否有金融投資專業度?每天可用來研究投資的時間?
  4. 機會成本:同樣的時間拿來做投資,賺到的錢是否比其他事多且穩定?
  5. 個性:你是風險追逐還是風險趨避?

以上 5 點思考過大概就能主觀和客觀的判斷自己的風險承受度,如果還不確定要怎麼開始的朋友可以參考我接下來的例子。

 

 

資產配置實際案例

這邊就以我朋友(土生土長的台灣人)作為例子,簡單、迅速走一遍資產配置的流程給大家參考。

1. 確認現在金融市場、經濟的狀況

他對 2023 年全球經濟發展不樂觀,但就資本市場的角度來看潛在下跌空間有限,所以雖然整體看空,但在找機會買(做多)資產。

2. 確認目前所有的資產

他的總資產不方便透露,但金額是必須考慮國外銀行的部分,所以非常需要做資產配置,而他會將約 3-5% 的總資金作為他的緊急備用金。

他有計畫要去國外開銀行帳戶,但他目前的方式是開美股的券商戶,然後把錢電匯過去,因為可以將台幣分散成美金、交易美股、又可以分散台灣的地緣政治風險。

3. 決定投資部位比例

以下列出他經濟狀況、投資條件:

  • 工作收入不像上班族一樣穩定,但有穩定的投資現金流
  • 身體健康、且不用負擔家庭支出
  • 投資交易經驗 8 年、全職投資交易
  • 金融投資專業、做其他事情機會成本不高
  • 風險口味中性偏保守、但敢冒險

就以上條件判斷他是個風險承受度偏高的投資者,撇除掉緊急備用金的部分,可以將大部分部位放置在中高風險的策略上。

但他考量到目前及未來市場的情況,所以決定低、中、高風險部位配置為:30%、50%、20%,並且會根據市況及對未來的預期調整,盡量讓部位的流動性保持靈活、各部位都會有現金的比例。

4. 決定各個部位該使用的投資、交易策略

因為我朋友是熟悉幣圈、覺得加密貨幣的機會較多,且知道其高風險的特性,所以將大部分資金配置在區塊鏈產業,但同時也有部分資金配置在台股、美股,這邊主要介紹區塊鏈產業的策略配置。

  • 低風險:Bitfinex 放貸、交易所及鏈上套利機會、交易所收益型產品、嚕羊毛機會
  • 中風險:事件型交易(Event-driven strategy)、右側順勢交易、delta neutral long-short 策略
  • 高風險:捕捉市場崩盤的選擇權策略、長期投資的 DCA 策略(左側交易)

至於上述策略的內容,我會請他之後分享在 JZ Invest 的 Facebook 以及 Telegram 頻道上,有興趣的朋友可以先追蹤起來。

對以上內容有任何問題都歡迎加入 JZ Invest 的 tg 群組,我會在那裡幫大家解決問題、一起學習進步!

 

Your Page Title
asset allocationMDDPortfolio Management勝率投資組合管理最大回撤期望值資產配置賺賠比
Share 0 FacebookTwitterLinkedinTelegramLINE

相關文章:

NFT 熊市抄底全攻略|從項目基本面和鏈上籌碼擬定交易計劃

2023 年 8 月 29 日

復盤所有幣安 ICO 歷史數據|三大 Launchpad 策略大公開

2023 年 8 月 19 日

Curve 暴雷卻穩定獲利|白話解析價格劇烈波動下,機構常用的交易策略

2023 年 8 月 10 日

7 分鐘完全精通投資機構最愛用期權策略(下):牛市、熊市價差交易

2023 年 4 月 24 日

策略分析|Apecoin 無風險套利,每月領 11% 躺賺 15 萬

2022 年 12 月 24 日

低點反彈遇到瓶頸? 9 月預計迎來一波修正

2022 年 8 月 28 日

熱門文章

  • 科普|什麼是選擇權?<1> 為何作為幣圈人你必須了解他?

    2022 年 9 月 7 日
  • 選擇權套利|加密貨幣期權無風險獲利機會與實際案例解析

    2023 年 3 月 24 日
  • 手把手教學|選擇權交易初學者必看!<3>帶你從 0 到完成第一筆選擇權交易

    2022 年 10 月 4 日

最新文章

  • NFT 熊市抄底全攻略|從項目基本面和鏈上籌碼擬定交易計劃

    2023 年 8 月 29 日
  • 保證全網最完整|台灣加密貨幣出金入金總整理

    2023 年 8 月 24 日
  • 復盤所有幣安 ICO 歷史數據|三大 Launchpad 策略大公開

    2023 年 8 月 19 日
Tweets by jzinvest_xyz

JZ Invest © 2023. All Rights Reserved.

Facebook Twitter Instagram Youtube Envelope Telegram
JZ Invest
  • 關於 JZ Invest
  • 所有文章
  • 選擇權教學
  • 投資策略
  • 項目分析
  • NFT交易
  • 產業趨勢
  • 經驗分享